Os CTT anunciaram, através da subsidiária CTT Expresso, um acordo para adquirir a totalidade do capital social da Cacesa, uma empresa espanhola que atua no mercado aduaneiro de comércio eletrónico internacional, por um valor total de 104 milhões de euros.
A aquisição valoriza os ativos da empresa em 91 milhões de euros, equivalente a um múltiplo de 5,5 vezes o EBIT (resultado operacional) da Cacesa. Contudo, a transação só será efetuada após a aprovação da autoridade de controlo de concentrações. Estima-se que a transação esteja concluída em março ou abril de 2025.
Os CTT financiarão a transação com dívida através de compromisso já acordados com um grupo de bancos, não revelados pela empresa em comunicado.
“Esta transação representa um marco importante no percurso de transformação dos CTT para se tornarem um operador logístico de e-commerce na Península Ibérica”, pode ler-se no documento.
Segundo a empresa, espera-se que esta aquisição gere sinergias operacionais que resultarão num EBIT incremental de mais de 5 milhões de euros. Em termos de receitas, é expectável que resultem da expansão dos serviços de distribuição de última milha e da integração com os processos aduaneiros dos CTT. No que diz respeito às sinergias de custos, devem materializar-se através do aumento da eficiência nas operações de tratamento aduaneiro e da eliminação de duplicação de gastos gerais.
“É expectável que haja um contributo positivo para os resultados e para o fluxo de caixa a partir do primeiro dia, perspetivando-se um aumento de cerca de 20% do resultado por ação e do free cash flow por ação até 2026 (incluindo as sinergias normalizadas expectáveis”, afirma os CTT em comunicado.
